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澳元兌美元在歐洲市場早盤失去了吸引力。  美元指數小幅上漲至90.00上方。  投資者等待美國的個人收入、個人支出和個人消費支出通脹數據。  澳元兌美元周四收盤基本持平,周五歐洲交易時段再次承受看跌壓力。截至撰寫本文時,澳元兌美元處於周一以來的最低水平0.7720,日內跌幅為0.25%。  關註美國數據  周末前,美元的市場估值繼續影響澳元兌美元的走勢。目前,美元指數當日上漲0.14%,報90.13。基準10年期美國國債收益率的小幅上升似乎在幫助美元在更重要的宏觀經濟數據發佈之前找到需求。  美國經濟分析局將發佈4月份的個人消費支出(PCE)物價指數。投資者預計核心個人消費物價指數(Core PCE Price Index)將從4月份的1.8%上升至2.9%。核心個人消費價格指數是美聯儲偏愛的通脹指標。強勁的個人消費支出(PCE)通脹數據可能提振美國國債收益率,並讓美元繼續跑贏競爭對手。  與此同時,標準普爾期貨上漲0.4%。如果美國股市的主要股指在數據發佈後成功開盤,澳元兌美元在下半日的下跌空間可能仍然有限。  個人支出、個人收入和密歇根大學消費者信心指數也將出現在美國經濟的報告中。  澳元兌美元需關註的技術水平  澳元兌美元總覽最新價0.7717日內變化-0.0030日內變化%-0.39今日開盤價0.7747趨勢日圖20SMA0.7762日圖50SMA0.7713日圖100SMA0.7728日圖200SMA0.7521水平前日高點0.7758前日低點0.7722上周高點0.7814上周低點0.771上月高點0.7819上月低點0.7531前日波幅38.2%斐波那契回撤位0.7744前日波幅61.8%斐波那契回撤位0.7736日圖樞軸點S10.7727日圖樞軸點S20.7706日圖樞軸點S30.7691日圖樞軸點R10.7763日圖樞軸點R20.7778日圖樞軸點R30.7799

摘要:最新IG散戶持倉數據顯示,現貨黃金散戶多空比為2.90,信號不明;WTI原油散戶空多比為1.40,信號不明;澳元/美元散戶多空比為1.08,信號不明。  風險聲明:IG情緒僅為機器觀點,不保證預測的準確性,不構成任何投資建議  澳元/日元:近46.41%的客戶為凈多頭,凈空頭和凈多頭的人數比率為1.15∶1。凈多頭人數較昨天上升22.16%,較上周上升36.97%。凈空頭人數較昨天下降3.69%,較上周下降13.86%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈空頭暗示澳元/日元可能上漲。然而凈空頭持倉量較昨天和上周都減少,最新持倉量變化警示澳元/日元走勢可能反轉下降,儘管當前多數散戶持有凈空頭。  澳元/美元:近51.87%的客戶為凈多頭,凈多頭和凈空頭的人數比率為1.08∶1。凈多頭人數較昨天上升18.67%,較上周上升2.66%。凈空頭人數較昨天下降4.48%,較上周上升3.36%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈多頭暗示澳元/美元可能下跌。不過凈多頭持倉量較昨天增加但是較上周減少,結合當前散戶情緒以及最新持倉量變化,澳元/美元走勢前景顯得更加不明。  美國期油:近41.75%的客戶為凈多頭,凈空頭和凈多頭的人數比率為1.40∶1。凈多頭人數較昨天上升0.70%,較上周下降34.82%。凈空頭人數較昨天下降0.07%,較上周上升84.29%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈空頭暗示美國期油可能上漲。不過凈空頭持倉量較昨天減少但是較上周增加,結合當前散戶情緒以及最新持倉量變化,美國期油走勢前景顯得更加不明。  德國DAX30指數:近33.28%的客戶為凈多頭,凈空頭和凈多頭的人數比率為2.00∶1。凈多頭人數較昨天上升21.02%,較上周下降18.64%。凈空頭人數較昨天下降7.69%,較上周上升35.07%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈空頭暗示德國DAX30指數可能上漲。不過凈空頭持倉量較昨天減少但是較上周增加,結合當前散戶情緒以及最新持倉量變化,德國DAX30指數走勢前景顯得更加不明。  歐元/瑞郎:近67.10%的客戶為凈多頭,凈多頭和凈空頭的人數比率為2.04∶1。凈多頭人數較昨天上升6.74%,較上周上升18.39%。凈空頭人數較昨天下降16.53%,較上周下降10.62%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈多頭暗示歐元/瑞郎可能下跌。並且凈多頭持倉量相較昨天和上周都進一步增加,結合當前散戶情緒以及最新持倉量變化,歐元/瑞郎走勢前景更加看跌。  歐元/英鎊:近60.61%的客戶為凈多頭,凈多頭和凈空頭的人數比率為1.54∶1。凈多頭人數較昨天上升13.49%,較上周上升10.43%。凈空頭人數較昨天下降9.73%,較上周下降9.73%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈多頭暗示歐元/英鎊可能下跌。並且凈多頭持倉量相較昨天和上周都進一步增加,結合當前散戶情緒以及最新持倉量變化,歐元/英鎊走勢前景更加看跌。  歐元/日元:近40.90%的客戶為凈多頭,凈空頭和凈多頭的人數比率為1.44∶1。凈多頭人數較昨天上升0.93%,較上周上升34.71%。凈空頭人數較昨天下降15.29%,較上周下降4.66%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈空頭暗示歐元/日元可能上漲。然而凈空頭持倉量較昨天和上周都減少,最新持倉量變化警示歐元/日元走勢可能反轉下降,儘管當前多數散戶持有凈空頭。  歐元/美元:近39.49%的客戶為凈多頭,凈空頭和凈多頭的人數比率為1.53∶1。凈多頭人數較昨天上升9.72%,較上周上升19.58%。凈空頭人數較昨天下降13.57%,較上周下降4.11%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈空頭暗示歐元/美元可能上漲。然而凈空頭持倉量較昨天和上周都減少,最新持倉量變化警示歐元/美元走勢可能反轉下降,儘管當前多數散戶持有凈空頭。  法國CAC40指數:近28.75%的客戶為凈多頭,凈空頭和凈多頭的人數比率為2.48∶1。凈多頭人數較昨天上升0.25%,較上周下降11.92%。凈空頭人數較昨天上升7.15%,較上周上升50.08%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈空頭暗示法國CAC40指數可能上漲。並且凈空頭持倉量相較昨天和上周都進一步增加,結合當前散戶情緒以及最新持倉量變化,法國CAC40指數走勢前景更加看漲。  富時100指數:近69.32%的客戶為凈多頭,凈多頭和凈空頭的人數比率為2.26∶1。凈多頭人數較昨天下降2.56%,較上周下降15.36%。凈空頭人數較昨天上升8.89%,較上周上升34.74%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈多頭暗示富時100指數可能下跌。然而凈多頭持倉量較昨天和上周都減少,最新持倉量變化警示富時100指數走勢可能反轉上升,儘管當前多數散戶持有凈多頭。  英鎊/日元:近34.66%的客戶為凈多頭,凈空頭和凈多頭的人數比率為1.89∶1。凈多頭人數較昨天下降3.32%,較上周上升10.08%。凈空頭人數較昨天上升5.78%,較上周上升6.93%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈空頭暗示英鎊/日元可能上漲。不過凈空頭持倉量較昨天增加但是較上周減少,結合當前散戶情緒以及最新持倉量變化,英鎊/日元走勢前景顯得更加不明。  英鎊/美元:近42.47%的客戶為凈多頭,凈空頭和凈多頭的人數比率為1.35∶1。凈多頭人數較昨天上升6.99%,較上周上升12.29%。凈空頭人數較昨天下降5.76%,較上周下降0.39%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈空頭暗示英鎊/美元可能上漲。然而凈空頭持倉量較昨天和上周都減少,最新持倉量變化警示英鎊/美元走勢可能反轉下降,儘管當前多數散戶持有凈空頭。  現貨黃金:近74.37%的客戶為凈多頭,凈多頭和凈空頭的人數比率為2.90∶1。凈多頭人數較昨天上升2.72%,較上周上升4.33%。凈空頭人數較昨天下降2.92%,較上周上升8.53%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈多頭暗示現貨黃金可能下跌。不過凈多頭持倉量較昨天增加但是較上周減少,結合當前散戶情緒以及最新持倉量變化,現貨黃金走勢前景顯得更加不明。  紐元/美元:近39.03%的客戶為凈多頭,凈空頭和凈多頭的人數比率為1.56∶1。凈多頭人數較昨天上升25.54%,較上周下降2.68%。凈空頭人數較昨天下降0.66%,較上周上升31.30%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈空頭暗示紐元/美元可能上漲。不過凈空頭持倉量較昨天減少但是較上周增加,結合當前散戶情緒以及最新持倉量變化,紐元/美元走勢前景顯得更加不明。  標普500指數:近45.44%的客戶為凈多頭,凈空頭和凈多頭的人數比率為1.20∶1。凈多頭人數較昨天上升1.85%,較上周上升6.99%。凈空頭人數較昨天上升2.39%,較上周上升14.32%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈空頭暗示標普500指數可能上漲。並且凈空頭持倉量相較昨天和上周都進一步增加,結合當前散戶情緒以及最新持倉量變化,標普500指數走勢前景更加看漲。  美元/加元:近73.59%的客戶為凈多頭,凈多頭和凈空頭的人數比率為2.79∶1。凈多頭人數較昨天下降6.35%,較上周上升2.21%。凈空頭人數較昨天上升26.84%,較上周上升35.39%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈多頭暗示美元/加元可能下跌。然而凈多頭持倉量較昨天和上周都減少,最新持倉量變化警示美元/加元走勢可能反轉上升,儘管當前多數散戶持有凈多頭。  美元/瑞郎:近74.13%的客戶為凈多頭,凈多頭和凈空頭的人數比率為2.87∶1。凈多頭人數較昨天下降2.57%,較上周上升8.25%。凈空頭人數較昨天上升6.25%,較上周上升4.85%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈多頭暗示美元/瑞郎可能下跌。不過凈多頭持倉量較昨天減少但是較上周增加,結合當前散戶情緒以及最新持倉量變化,美元/瑞郎走勢前景顯得更加不明。  美元/日元:近57.88%的客戶為凈多頭,凈多頭和凈空頭的人數比率為1.37∶1。凈多頭人數較昨天下降1.30%,較上周上升16.88%。凈空頭人數較昨天上升5.56%,較上周下降2.64%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈多頭暗示美元/日元可能下跌。不過凈多頭持倉量較昨天減少但是較上周增加,結合當前散戶情緒以及最新持倉量變化,美元/日元走勢前景顯得更加不明。  道瓊斯指數:近45.58%的客戶為凈多頭,凈空頭和凈多頭的人數比率為1.19∶1。凈多頭人數較昨天上升21.76%,較上周下降4.79%。凈空頭人數較昨天下降1.61%,較上周上升14.95%。IG情緒指數通常作為反向指標,多數散戶持有凈空頭暗示道瓊斯指數可能上漲。不過凈空頭持倉量較昨天減少但是較上周增加,結合當前散戶情緒以及最新持倉量變化,道瓊斯指數走勢前景顯得更加不明。  本網頁上的內容僅為一般市場評論,並不可能構成任何形式(稅務、法律、會計)的投資建議。本文並不構成對特定金融產品之直接投資邀約或推介。內容僅供參考。讀者不應依賴本文資訊,其作為及不作為亦不應以此作為依據。我們對任何人士以本文為基礎之作為或不作為所導致的結果並不負責。我們對所提供內容的準確性或信息的適當性不作任何保證。本文並不旨在中華人民共和國境內 (就此而言不包括港澳臺地區)傳播,在中華人民共和國適用法律所允許情況下除外。  版權聲明:除非為了瀏覽本網站的信息,或依照適用法律或本條款與條件許可,否則沒有我們的特定書面允許,任何人不得以任何方式向第三方複製、篡用、上傳、鏈接、公開演示,發行或傳送本網站上的任何信息或內容。對於未經授權擅自轉載的侵權行為,我們保留進一步追究相關行為主體的法律責任的權利。

做交易時,倉位規模非常重要。倉位太大,一場大 波動就可能讓帳戶一無所有(爆倉),倉位太小則沒有什麼盈利。  下面讓我們來看看三種設置倉位規模的方法。根據自己的習慣選擇一種,然後堅持吧。  1%或2%風險方法  這是最常見的方法。選擇你願意在每筆交易中投入的資金比例,如果是新手,可以是0.5%;有良好的交易記錄,則可以選擇1%;如果能持續盈利,則可以1.5%-2%。我們也把這叫做帳戶風險。  對於單筆交易,我們需要計算冒了多少點的風險。我們把這叫做交易風險。市場不斷變化,交易風險可能有變化,但是帳戶風險不變。  只要知道帳戶風險和交易風險,我們就能算出倉位規模:  倉位規模(手數)=帳戶風險/(交易風險x點數價值)  假設你有8000美金,在1.1250買入EURUSD,在1.1230設置止損,交易風險為帳戶資金的1%,那麼:  你的帳戶風險是80美金(8,000美金x1%)  你的交易風險是20點(1.1250-1.1230)  一個微型手的點價值是0.1美金,那麼套入上面的公式:  80美金/(20x0.1)= 40微型手(或4迷你手)  如果你的杠杆是5:1,那麼8000美金的帳戶可以設置40,000美金的倉位。  用這個方法可以很好的計算出自己的倉位規模,也是我們比較推薦的,幾乎人人可用。  下面兩種方式則更適合某種類型的交易者。  固定金額的倉位規模  這種方式更適合長線交易者,或者只選擇少量交易、但持倉時間較長且止損較大的交易者。杠杆比例也可以不用。  假設你是個長期持有的外匯交易者,希望把資金分配到4到5筆交易中。你共有100,000美金,5筆交易平均每筆分配20,000美金。  假設你設定自己每筆交易的資金風險不超過5%,也就是最大承受風險是1000美金。即使這樣,1000美金的風險對於總帳戶的比例也不過是1%。  1)調整交易和杠杆比例  如果不同的交易有不同的風險,你也可以自行調整。如果你希望有5個倉位不變,那麼調整每筆的交易風險就可以。  決定每筆交易要分配多少資金後,你可以再看自己要不要動用杠杆比例。5個倉位每筆投入20,000美金,如果其中一個倉位你只想冒500美金的風險,就可以調整每筆交易的資金為40,000美金,這時候你的杠杆比例是2:1,如果每筆交易換成投入60,000美金,那麼杠杆比例是3:1。每一次的比例變化,也影響到風險和潛在的盈利。  這種倉位設置可以幫助控制風險,給予長線交易者更多空間。這時候用不用杠杆比例都可以自行決定。  最大回撤優化倉位管理  最大回撤優化的方法可以用於自動化策略,或者適用已經有多年交易歷史的交易者。最大回撤指的是交易策略曾經損失的最多點數。  假設你一直交易EURUSD策略,最艱難的時候是虧損300點。那麼這300點就是你的最大回撤。  然後,將這個數字增加50%或100%。300點的最大回撤就是450點或600點。然後,你根據自己的帳戶資金和這個最大回撤來決定每筆交易要採用怎樣的倉位管理。  1)帳戶資金和你願意承受虧損的最大金額  設置最大回撤可以由你自己決定,回撤越小,則倉位越小,回報也越少。要計算倉位規模,就要取你能夠承受的最大虧。  假設GBPJPY交易最大損失是650點,我設置1000點作為最大回撤。現在帳戶有20,000美金,我不想風險超過帳戶的35%,也就是7000美金。假設美元帳戶一個點價值是0.092美金每微型手,那麼7000美金/(1000點x 0.092美金)=76微型手。  76微型手就是價值76,000的貨幣。對一個20,000美元的帳戶相當於3.8倍杠杆。即使帳戶價值變化了,依然可以用這個杠杆值來估算倉位規模。  2)將這個方法應用到多個不相關的倉位  如果你同時交易多個不相關的貨幣對或者策略,那麼可以同時將這種方法用於這些交易中。如果是相關的交易,那麼可能互相之間會抹平盈利甚至清空帳戶(假設最大回撤的情景同時發生)。  我們在交易實踐中,多數時候同時應用到5種不相關的倉位。你也一定要確保這些貨幣對或策略都是不相關的,也要留意不要同時交易全部都是低風險或者高風險的貨幣對,因為平時它們看起來不相關,但是在某些情況下這些貨幣對可能往同一個方向變化,導致你的帳戶迅速陷入虧損。  所以這種方法更適合有經驗的交易者,他們非常瞭解自己的策略,也有較長的交易歷史,可以用來計算策略的最大回撤。  總結  幾乎人人都可以用1%-2%的風險管理方法,長線交易者可以用固定金額的倉位規模,而有經驗的交易者在瞭解自己的策略、能夠對比出最大回撤的情況下,可以利用最大回撤優化方法來降低虧損,增加盈利。

美元從股價下跌和國債收益率反彈中獲得支撐。  歐元兌美元小幅脫離日內高位,仍處於錄得自2月以來最高收盤價的道路上。  歐元兌美元錄得兩個月來的新高1.2233,然後回落。華爾街開盤後,隨著美元的回升,歐元/美元跌至1.2205。美元縮減了跌幅,但仍處於壓力之下。  道瓊斯指數開盤下跌,標準普爾指數持平,納斯達克指數上漲,所有指數都脫離了盤前高點。美國國債收益率在過去幾個小時內反彈上行。10年期國債收益率在幾分鐘內從1.63%升至1.65%,達到5月14日以來的最高水平。  前景仍指向上行  收益率上升和風險情緒惡化提振美元,從而削減美元的全盤跌幅。儘管出現了下行修正,歐元兌美元仍將創下1月初以來的最高收盤水平。  只要它維持在1.2200上方,積極基調將保持不變。如果跌至1.2165下方,可能意味著進一步修正。在上行路上,阻力位可能位於1.2230和1.2240 - 45(2月的高點)。  技術水平  歐元/美元  EUR/USD總覽昨日最後價1.2207今天每日變化0.0055今天每日變化%0.45今日開盤價1.2152趨勢日圖20SMA1.2084日圖50SMA1.1964日圖100SMA1.2044日圖200SMA1.1959水平前日高點1.2169前日低點1.2126上周高點1.2182上周低點1.2052上月高點1.215上月低點1.1713日圖Fibonacci 38.2%回撤位1.2153日圖Fibonacci 61.8%回撤位1.2142日圖樞軸點S11.2129日圖樞軸點S21.2106日圖樞軸點S31.2087日圖樞軸點R11.2172日圖樞軸點R21.2192日圖樞軸點R31.2215

繼上周炮轟美聯儲後,索羅斯的昔日軍師、億萬富翁基金經理Stan Druckenmiller再次對美聯儲發出了批評的聲音。  Druckenmiller認為,美聯儲是導致美國貧富差距的根源,是最大的“不平等引擎”。  像沒有明天一樣印鈔!富人最受益  繼本週二在接受cnbc採訪時炮轟美聯儲,認為“美聯儲‘大放水’政策或將威脅美元地位”後,Stan Druckenmiller於5月16日(周日)在南加州大學馬歇爾投資研究中心的學生投資基金年會上再次抨擊美聯儲,認為美聯儲加劇了美國社會財富水準的兩極分化。  他認為,沒有比美國聯邦儲備銀行更大的不平等引擎了。美聯儲主席鮑威爾無限量化寬鬆的政策只是讓富人從中獲益。  鮑威爾這個傢伙就像沒有明天一樣在瘋狂印鈔。  我怎麼也搞不懂,為什麼左派如此熱衷於印鈔。而所有數據都顯示,受益於印鈔的都是富人。  他還認為這樣的政策會導致通貨膨脹,而通貨膨脹對窮人的傷害遠遠大於對富人的,因為生活開支占了他們每月大部分的支出預算。  沒有任何一個人、任何一個群體會比窮人更受經濟崩潰的傷害,他們將是第一個被耍的人。  Druckenmiller本週一發表在《華爾街日報》的專欄文章《美聯儲在“玩火”》已經表示:“在緊急情況過去後繼續設置緊急狀況,對美聯儲來說比錯過通脹目標小數點後的風險更大。”  他認為,美聯儲的獨立性應該起到制衡這些衝突的作用,而非過度關注不屬於自己核心職能範圍的領域。同時,資產泡沫和財政政策也會帶來巨大的長期風險,包括危及美元的儲備貨幣地位和資產泡沫風險。  他還指出,鮑威爾和全球各國央行行長缺乏信任是美元缺乏穩定性的根源,這也間接導致了對加密貨幣的需求。  低利率的蝴蝶效應  有不少人都認同Druckenmiller的觀點。  穆迪分析公司首席經濟學家Mark Zandi也認為,低利率環境增加了富人的財富,從而加劇了不平等。  加拿大央行本周勉為其難地承認,  量化寬鬆等用於應對新冠疫情大流行的貨幣政策工具,可能會加劇財富不平等。  國際貨幣基金組織前研究主管Olivier Blanchard去年12月在彼得森國際經濟研究所主辦的一個論壇上說,他確實相信貨幣政策會影響財富不平等。因為利率一旦發生變化,將在借款人和貸款人之間、資產持有人之間、以及其他人之間產生蝴蝶效應式的巨大分佈影響。  《不平等的引擎:美聯儲和美國財富的未來》一書的作者、華盛頓諮詢公司聯邦金融分析的管理合夥人Karen Petrou認為,不平等是一個累積的過程。  有錢人會越有錢,窮人會越窮,除非某種力量將這個引擎反過來。其中,政策是驅動這一引擎的決定性力量。  儘管媒體公開頌揚美聯儲為經濟的“英雄”和“救世主”,但NorthmanTrader創始人、首席市場策略師Sven Henrich早些時候指出,美聯儲政策的真正影響要險惡得多。  前美聯儲主席、現任布魯金斯學會研究員的伯南克在2017年布魯金斯學會的一篇論文中說到:  在其他條件相同的情況下,更高的股價意味著更大的財富不平等。  現任美國財政部長耶倫在2013年一次商業記者會議的問答中,為超低利率進行了辯護。她認為,年紀較大的儲戶雖然“承受著儲蓄存款的低回報”,但“他們有孩子,也有孫子”,將從強勁的經濟中受益。  不過,Druckenmiller抨擊了這一觀點,隨著美聯儲通過購買國債和間接支持聯邦刺激計畫向金融體系注入更多的資金,股市的上漲可能會繼續。這顯然會加劇財富不平等現象,對社會的影響是毀滅性的:  儘管不平等總是存在的,但成功的資本主義社會理應對那些努力工作並提出偉大商業理念的人給予獎勵,但政府的種種政策行為使美聯儲並不關注這一部分人的權益。


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