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人總要找點事情做,讓自己忙起來,忙起來才知道生活不易,才明白平時的憂傷都是矯情。  對於交易,大部分人都是又愛又恨,想要放棄,又想要去堅持,被市場傷得痛徹心扉後又痛定思痛,目前想要做的就是痛改前非,建立一套屬於自己的交易體系,能夠更加的在這個市場上長久的走下去。  今天給大家分享一下為什麼投資市場90%的人都是虧損,包括所謂的老股民,交易員,分析師在內。部分文章摘自網路,但是覺得有必要分享給大家,好的文章要分享。  每一個人的性格千差萬別,但是要走向成功,他們被磨礪的非常類似。還有人說,沒有一個行家高手,都是在爆倉之後才走向成功的。成長是持續的過程,在市場中,學習是一貫的,這一點和很多行業是一樣的,人必須持續的學習。所以要更快的成長,要先建立正確的學習系統,能夠最大化的利用過去的經驗,並且控制自己錯誤產生的成本。我們利用錯誤好的一邊——教訓,控制錯誤壞的一邊——虧損。這樣的交易員可以比別人更快的成長,實現盈利。  每一個職業都有這麼幾個階段:入行→學習→思考→再次選擇→學習→頓悟→晉級→昇華  1、每個交易員、投資者都是從虧錢開始  菜鳥交易員的階段,你會感覺所有事物都是新的,同時也是難以應付的。在這個階段,需要學習基本的製圖技巧,學習基本的市場結構,並逐漸開始接觸真正的市場。  執行交易的目的不是賺錢,需要在交易中積累經驗,還需要學會應對交易中的心態問題。  交易員在這個階段取得進步的主要表現之一為,虧錢的速度比之前更慢了--雖然仍在虧錢,但會虧得更少而且更少連續虧。  2、穩定賺錢是交易員的唯一檢驗標準  賺錢的第一步是停止虧錢。  交易員如果能盈虧平衡(在扣除傭金前),那意味著已經踏出成為合格交易員的第一步。  在這個階段,因為存在交易費用和其它費用,交易員其實仍在虧錢。當交易員能夠用交易利潤覆蓋交易成本,這將是邁向真正合格交易員的第一步。  達到這個階段需要花費1年半到2年的時間,甚至更多。認真對待這兩年的歷程,其實在兩年內達到用交易利潤覆蓋交易成本的目標,是一個非常現實的期望。  可能很多人覺得這很簡單,但實際上很少交易員成功撐到這個階段。  3、犯錯會馬上糾正並反思,叫做“老練”  從這個階段開始賺錢,錯誤和失誤發生的頻率會大減。  當交易員真的犯下錯誤,他們會馬上糾正並反思,很快地從中吸取教訓。  因為交易員一直處於交易的緊張氣氛中,大部分情緒波動已經消失,所以交易員能保持一種開放和善於接受的狀態去觀察市場。  隨著能力不斷增加,交易員可以管控的資金也更多了,這時候,重點已經轉到發展進行大額交易的能力和管控相關風險的能力。  難以想像,一個交易員如果沒經歷過完整的熊牛市市場週期,怎麼能成為一個真正的老手,而大部分市場週期都需要經歷約10年的時間。  經歷過一切的交易員,會認識到伴隨著所有市場活動的未知甚至不可知的風險。  當然,可以通過研究過去市場發展歷史積累相關的經驗,但是,一些經驗和即時觀察市場事件的展開是不可替代的。  4、投機者的自我修養  《傅雷家書》中記載了這樣一件小事:  傅聰年輕時彈奏鋼琴的姿勢不太好,身體經常搖擺。傅雷先生覺得這樣既不雅觀,也讓人感覺不夠穩重,多次提醒傅聰注意。  傅聰也做過很多努力,希望改掉這個壞習慣,但效果並不理想。  多年以後,有一天傅聰很高興的寫信告訴他父親,他已經改掉了身體搖擺這個毛病。傅雷先生在回信中指出,即使這樣一個細節問題,也不是單靠有意識的注意就能解決的,修養到家了,自會迎刃而解。  不單是彈琴,人生的各個方面,包括股票、期貨、外匯的投機領域,一個人的修養和境界,都深深的支配著他的思想和行為,無形之中起著舉足輕重的作用。  市場交易就是簡單的一買一賣,但在這一買一賣的背後,隱含著投機者不同的觀念、意識、目的、動機,反映出投機者的價值觀、市場交易理念、對待金錢的態度、對待風險的態度等等。  市場交易的成敗,投機者在金融領域的最終命運,固然受一些偶然的、意外的因素影響,但最根本的深層次原因取決於一個投機者的綜合素質,即一個投機者的人生修養和境界。  投機者的修養和境界依賴於兩方面的因素:一方面是對市場的理解,對市場交易中一些重大的原則性問題的認識深度;另一方面是投機者對自我的認識,包括對自己的心理弱點、性格缺陷、思維、行為習慣等主體內在世界的瞭解程度。  這兩方面因素相互影響、相互制約。投機者的自我認識越深刻,對市場的理解就越深入;反之也是。  因為市場價格的變化是成千上萬投機者觀念、心理、情緒碰撞的結果,而這種結果一旦變成現實,又反過來影響人們的觀念、心理和情緒,這是一個典型的反射過程。  一個成功的股票、期貨投機高手,往往具有深刻的市場見解,也能洞悉自己的內心世界,同時在這兩方面達到很高的層次。  投機之路是一個漫長的修煉過程,投機者在摸索前進的道路上,會遇到難以想像的困難,大多數人最終不能抵達理想的彼岸。但是,一旦你突破了自我的局限,超越了平庸凡俗,就會有巨大的收穫。  在股票、期貨交易中,我們曾經日復一日、年復一年的犯著同樣的錯誤。判斷失誤時不及時止損、逆勢交易、孤注一擲、急噪衝動等等,這些現象幾乎長期困擾著大多數市場參與者。  “三陰不吃一陽”,是指一根陽線後面連續出現3根陰線,但是第三根陰線的收盤價沒有低於前面一根陽線的開盤價。  “陽不吃一陰”,這是一種下跌中繼形態,是抵抗性下跌你就看K線圖上,陰線長度比之前三天陽線長度加一起都長,就叫一陰吃三陽,如果第四天繼續出現陰線,說明大盤一陰吞三陽式的走。一條巨陰壓頂,連續三根陽線總高度都沒有超過這根陰線(無法收復失地),說明後市上漲動力有限。股票連續上漲三天的收盤價沒能把三天前那下跌陰線的開盤價超過。  “三陰不吃一陽”的圖形大多出現在牛市中主力運作的股票上。這裡舉個例子,南京熊貓2000年8月16日是根陽線,17日、18日、21日連續三天都是陰線,且“三陰”沒有吃掉8月16日的陽線,這時就應該看漲,這一天收盤時就可以買入,爾後一路上揚,獲利非常快。與之相反,“三陽不吃一陰”時要堅決賣出!  例如000665從11月8日到11月11日的四個交易日形成的K線形態就是這種情況。陰線吃掉陽線,就是常說的“陰吃陽”,即前一天是上漲的陽線,但緊接著第二天就出現陰線,並且陰線的開盤價高於前一天陽線的收盤價,收盤價低於前一天開盤價。例如000665從9月8日到9月9日的兩個K線組合形態  穿頭破腳K線組合是劇烈的反轉信號,也是市場中運 動最為激烈的一種K線形態,若它出現在一個漲勢的後期,往往會帶來“崩 盤”;而如果它出現在熊市的尾部,則可能會出現“井噴”。  主要形態:  由兩條K線組成,第二根蠟燭的柱身顏色和第一根不同,而且,第一個的燭身短於第二根的燭身,這種情況說明行情將要出現轉向;如果是下跌行情那麼第一根蠟燭為陰線,若是上升行情的第一支蠟燭則為陽線,而且是陽包陰。  底部口訣:底部穿頭破腳,又見速買速買  特點:陽線的長度一定要完全浸沒陰線的全部,主要是在下跌趨勢中產生。  頂部口訣:頂部穿頭破腳,遇見快跑快跑  特點:與底部的特點剛好相反,陽線的長度必須能夠吞掉陰線的全部,它主要是在下跌的趨勢中產生。  穿頭破腳的操作要點:  1、股價處在下跌或者盤整的趨勢中。  2、第二根陽K線的量顯著放大,而且量比大於二。  3、第二根陽K線的實體要越大越好,包容的K線越多越好。  4、在穿頭破腳的形態出現在當日尾盤時,激進型玩家可選擇果斷跟進。  5、在穿頭破腳的形態完成在次日時,穩健型玩家就可逢低介入。  注意:信號越強的情況下,兩根K線的差距就會越大;而且第二根K線包容前面的K線越多。  什麼是“三陽不吃一陰”?  “三陽不吃一陰”,這是一種下跌中繼形態,是抵抗性下跌你就看K線圖上,陰線長度比之前三天陽線長度加一起都長,就叫一陰吃三陽,如果第四天繼續出現陰線,說明大盤一陰吞三陽式的走。一條巨陰壓頂,連續三根陽線總高度都沒有超過這根陰線(無法收復失地),說明後市上漲動力有限。股票連續上漲三天的收盤價沒能超過三天前那下跌陰線的開盤價。  例如000665從11月8日到11月11日的四個交易日形成的K線形態就是這種情況。陰線吃掉陽線,就是常說的“陰吃陽”,即前一天是上漲的陽線,但緊接著第二天就出現陰線,並且陰線的開盤價高於前一天陽線的收盤價,收盤價低於前一天開盤價。例如000665從9月8日到9月9日的兩個K線組合形態。  注意事項:  1.一陽穿三線圖形發生的位置越低越好,把握會更大。  2.陽線的長度倒不一定非要限制在多少漲幅之內,漲停也是可以的。只是對三條短期均線的向上穿破是一定要出現的,屬於一個必要條件。  3.這三條均線最好是在一個小的區域內密集或者是互纏狀態,互相分散開的情況,即便穿過了,效果也不一定理想。  4.對“一陽穿三線”形態的判斷,是對個股短期走勢的判斷,不能用作長線趨勢的判斷。  5.“一陽穿三線”出現以後,允許股價有小幅調整,但調整的範圍應在陽線實體的範圍內進行,超過這個界限,即可認定這根陽線是莊家精心設計的誘多陷阱,這時候要認賠出局,不可糾纏。  6.密切關注大盤指數。如果大盤提供了充分的做多條件,一大批個股出現“一陽穿三線”紮堆現象,那就意味著這批個股是此次行情的主力軍,應從中選擇形態最完美和走勢最強的個股重倉出擊。因為,只有最強的才有可能成為領頭羊,只有領頭羊才能超越大盤。  詳解“青龍取水”戰法,把握個股起漲點!  “60日均線”——股票生命線  龍頭股具有極強的吸晴效應,如何抓住龍頭股成為眾多投資者的疑難困惑。一般莊家在操作一檔股票的時候分為建倉、洗盤、拉高等幾個步驟,而在進行洗盤過程中也有一定規律存在,只要我們掌握了這個規律,就可以利用莊家洗盤這個時機介入,化被動為主動,坐享其成!今天的戰法要點就是通過“青龍取水”形態來捕捉正在洗盤的莊家進行介入!  在5日、10日和60日均線圖上,5日均線和10日均線不斷地上下起伏,形如龍體,因此,“青龍取水”是股價步入上升通道後的一次技術性回檔洗盤,今天給大家詳細講解“青龍取水”戰法。  01- 什麼是“青龍取水”?  這是一種常見的莊家洗盤方法,即當莊家經過第一波的放量吸籌後,進入縮量回檔狀態,股價回檔到60日線附近,出現標準的青龍取水形態,就是指股價恰好回檔到60日線附近時止跌回升,隨後股價開始青龍騰飛,一路上揚!  02- “青龍取水”形態的框架結構  03- “青龍取水”的形態特徵  1、在5日、10日和60日均線圖上,5日均線和10日均線不斷地上下起伏,形如龍體。日K線圖依附在龍體上如片片龍鱗,如此形成的青龍逶迤在60日均線之上。  2、然後龍頭回到60日均線附近,猶如青龍入河取水。同時在成交量柱體圖上會出現一群量芝麻點,猶如取水後留下的水坑。  3、青龍取水後得到上升的能量,於是騰空向上,股價大漲!  04- “青龍取水”的市場意義  1、莊家在股價震盪向上的過程中悄悄建倉,並在緩慢推高中消除患有恐高症的散戶。  2、當上升一段時間後,此時會發生一次震盪洗籌或回檔洗籌,於是股價向60日平均線靠攏,形成龍頭入水的走勢。  3、當洗籌完畢成交量會極度萎縮,往往出現水坑。  4、洗籌完畢後的股價將進入拉升階段,隨後出現一段淩厲的漲勢。  底部特徵:股價經過長期縮量下跌5日均線和13日均線走平或上翹,某天股價從5日線下方一舉穿越5日線和13日線形成一陽穿兩線。  05- “青龍取水”的實戰技巧  5日均線和13日均線走平或上翹,兩條均線之間的距離要小,出現買點的當天股價離均線要近否則有回檔要求,最好5日均線在13日均線的上方。具體要結合股價的位置“量價線形”換手率綜合分析。  (1)當辨明是龍體圖形時,可持股待漲。  (2)當出現青龍取水和水坑的圖形時,逢低介入。  (3)當青龍取水完畢沖過前一平臺或前一頭部時,堅決買入。  06- 案例解讀  案例一:  這是莊家經過長期建倉的“青龍取水”形態,正所謂“橫有多長,豎有多高”,往往這類長期打壓建倉的股票後期拉升空間比短期的要大很多。這時就考驗我們投資者的耐心了,出現此類形態的時候投資者可在60日均線左右適當建倉,一旦“青龍”騰飛而起,可加大倉位。  案例二:  該股先進行了一波拉升,隨後開始震盪洗盤,而成交量極度萎縮,形成水坑,隨後成交量放量上漲。莊家經過短期震倉然後拉升股價,投資者可以利用“青龍”到河邊取水機會低價買入,在“青龍”騰飛而起時加大倉位。  案例三:  該股在2014年2月26日到28月進行了一波拉升,隨後開始震盪洗盤,在洗盤過程中股價慢慢向60日均線靠攏,而成交量極度萎縮,形成了水坑,隨後在4月2日成交量放量上漲,此時就滿足了“青龍取水”的形態。  上圖所說的股票是莊家在短期內震盪洗盤,一些比較耐心的莊家會經過長時間的洗盤,此時就需要投資者保持好良好的心態。  案例四:  該股2009年1月到5月股價震盪上揚,5日均線和10日均線不斷上下起伏,就像龍的身體,隨後股價開始慢慢回檔到60日均線附近,成交量開始縮量,這條“青龍”一取水就是一個月,取好水後,青龍騰空而起。  07- 注意要點  整條龍以60日移動平均線為依託,通常情況下不會跌破60日線,但通常會靠得非常近,即使股價跌破60日線,也會迅速將股價拉回。“青龍”在吸水的時候,可能會跌破60日線,但跌幅通常很小,通常伴隨成交量非常低迷,在隨後的幾天內股價開始上行。  通過以上案例我們瞭解到如何通過“青龍取水”的形態來識破莊家的洗盤詭計,然後加以利用,趁機介入。這裡建議我們投資者在選擇賣出時機的時候可以根據30分鐘或60分鐘的K線形態,一旦形態走壞,及時止盈止損。  情緒的化身,自毀的魔鬼  急功近利常常只能適得其反,僥倖心理常常只能自取滅亡,情緒失控常常只能後悔一生。一個成功的獲得也許需要無數的自我改變,而一個失敗的結局也許只需要一個錯誤的理由就夠了。交易亦是如此。有句老話說道,‘天作孽猶可活,自作孽不可活’。如果一個人執意要陷自己於險境而不顧,那麼即使姜子牙再生,諸葛亮復活,也將回天乏力,無濟於事。  當一個人計較於世俗小事的時候,也許已經失去了本性,而失去本性的自我,對於心境的修為來說,有百害而無一利。耐性不是刻意的壓 制,而應該是發自內心的,自然而然的。只有控制住你自己的情緒,那麼你才有控制一切局面的能力。人一生中最大的對手就是你自己,只要每天在思維上精進一小步,那麼日積月累,終將會完成質變式的思維飛躍,這也將成為你一生事業的堅實基礎。  如果交易的漲跌還會讓你心裡發生波瀾,如果世俗的偏見還會讓你心裡發生不快,那麼就說明你的思維依然是混沌迷惘的,因為情緒控制不是一時的,應該是一生的,否則情緒失控的時候,或許也就是未來的你從巔峰時刻走向衰敗的時候。即使知道了情緒控制的重要性,也不過是萬里長征剛剛邁出了第一步,而後面的路依然是曲折漫長的。控制一時很容易,而控制一生就沒有那麼容易了,因為失敗是情緒的化身,自毀的魔鬼。  要心中不貪不懼,就不會產生迷惑,一切迷惑皆有貪婪恐懼之性而引發。做交易是來不得半點急噪的,如果急於求成,那麼只能功虧一簣。沒有特殊情況,執行力一定要到位。市場中所謂的交易系統有萬千,不過適合你自己性格的系統,也許只有你自己才能尋覓到。但必須先瞭解你自己的性格,清楚你自己的性格是否適合交易市場,這是前提,更是基本,否則一切無從談起。  一切順其自然,該發生的總會發生,很多時候杞人憂天只能自縛手腳。其實當一個人沒有達成目標之前,心中產生偶然的困惑是很正常的,哪怕順其自然的交易,也並不說明交易過程將是一帆風順的,在波濤洶湧的期海上揚帆,經受驚濤駭浪的洗禮是再所難免的,但有一點也是最重要的,那就是不論身處何種險境,都必須活著。只有活著,才有希望和可能達到目的地,而在此之前,無數人因為內心的貪婪或恐懼,不是葬身海底就是折航返回。  不僅要坦然看待自我,更要學會坦然面對一切世俗的是非與責難。一笑而過不是懦弱,恰恰說明了一個人為人處世的豁達和心境的恬靜。因為世間萬物在其眼中不過是浮雲一片,來之匆匆,去也匆匆,連世俗的是非和責難也就不過象一枚小石子被扔進了平靜的湖面一樣,雖激起了一時的小波瀾,但終將會歸於沉寂。人之所以會時常產生困惑,不是因為沒有能力解決,而是表明了不太自信,從而影響了行動力的執行,久而久之便選擇了自棄。  很多時候心中不經意的自我暗示,最後常常會變成現實,如果一個人時常用 的一面暗示自己,那麼行為上也將呈現積極樂觀的一面,反之則悲觀陰鬱。暫時失敗後調整心態只是最根本的,比之更重要的是你考慮過你自己是否真的適合交易市場?是否願意用一生去做這個行業?如果答案是否定的,又或者即使已經明白交易的真諦,那麼也是徒勞無用的,因為潛意識的消極和不自信,最終將會極大的影響執行力,進而再次遭受失敗也就不可避免了

週四(5月27日),因美聯儲副主席稱未來幾個月的會議應開始討論縮減QE,美元指數延續上一交易日的反彈行情,盤中一度逼近90.20關口。歐元兌美元盤初企穩,盤中在區間1.2170至1.2200內震盪,截止目前在1.2190一線徘徊。歐元兌英鎊在區間0.8630至0.8650內震盪。在G-10貨幣中,非美貨幣走強,商品貨幣走勢分化,其中紐元兌美元漲幅最大,紐元兌美元延續上一交易日(5月26日)的震盪上行走勢,截止目前紐元兌美元在0.7290一線徘徊。  【歐元兌美元】  亞市盤初歐元兌美元止跌企穩,盤中在區間1.2170至1.2200內震盪,截止目前在1.2190一線徘徊。1小時級轉向空頭,日內看多。操作上,上方阻力關注1.2270,下方短線支撐關注1.2080水準。(僅供參考)  【英鎊兌美元】  亞市盤初英鎊兌美元震盪下行,盤中英鎊兌美元一度跌破1.4100關口,截止目前英鎊兌美元在1.4110一線徘徊。1小時級多頭,日內看空。操作上,上方阻力關注1.4180,下方短線支撐關注1.4080水準。(僅供參考)  【美元兌日元】  亞市盤初美元兌日元震盪上行,盤中美元兌日元走勢反轉回吐全部漲幅,截止目前,美元兌日元在109.10一線徘徊。1小時級轉向空頭,日內看多。操作上,上方阻力關注109.30,下方短線支撐關注108.80水準。(僅供參考)  【澳元兌美元】  亞市盤初澳元兌美元止跌企穩,盤中澳元兌美元在區間0.7720至0.7750內震盪,截止目前澳元兌美元在0.7740一線徘徊。1小時級轉向空頭,日內看多。操作上,上方阻力關注0.7780,下方短線支撐關注0.7720水準。(僅供參考)  【美元兌加元】  亞市盤初美元兌加元震盪上行,盤中美元兌加元走勢反轉,截止目前美元兌加元在1.2120一線徘徊。1小時級空頭,日內看多。操作上,上方阻力關注1.2170,下方短線支撐關注1.2100水準。(僅供參考)  目前主要貨幣對多空持倉比例如下:

你可能會很奇怪,小散戶投資者怎麼能夠交易如此大規模的貨幣?  你可以這樣設想,你的經紀商借給你100,000美元來購買貨幣,而它只要求你給它1000美元作為信用保證金,它將代為你保管這筆資金。  聽上去是不是太美了,感覺不太真實?這就是杠杆交易的工作原理。  你使用的杠杆比例取決於你的經紀商以及你能夠承受的水準。  一般來說,交易者需要先將一筆資金存入經紀商提供的帳戶,這稱之為“保證金”。  一旦存入了資金,你就能夠用它來進行交易。經紀商也會規定,每個頭寸(手)交易所需要多少保證金。  比如說,如果杠杆比例是100:1(或1%的頭寸要求),你打算進行100,000美元的交易,但是,你的帳戶中僅有5,000美元。  這沒問題,因為你的經紀商將從5000美元中拿出1000美元,作為你的“保證金”,並允許你“借入”餘下所需的資金。  當然,任何損失或者盈利都將在你的帳戶現金餘額中進行減記或者增加。  每家經紀商對最低保證金要求不一樣。  在上一例子中,該經紀商允許1%的保證金。這意味著,每進行100,000美元交易,經紀商就需要1000美元作為該交易頭寸的保證金。  假如你買入1個標準手(100,000美元)的美元/日元。如果你的帳戶交易杠杆比例為100:1,則你不得不存入1000美元的保證金。  1000美元不是手續費,而是保證金。當你關閉訂單交易時,你可以將其取回來。  經紀商要求交易者存入保證金的原因是,當你開立一筆交易時,你存在可能虧損的風險。  假如這筆美元/日元交易是你帳戶中唯一一筆交易,則必須始終保持帳戶淨值(交易帳戶的絕對值)至少為1000美元,如此才能繼續交易。  如果該筆美元/日元交易暴跌導致你交易帳戶虧損,帳戶淨值跌至1000美元以下,則經紀商的系統會自動關閉你的交易,防止進一步擴大損失。  這一動作被稱之為“系統強制平倉”,是一種安全機制,可防止你的帳戶出現負值。這種情況下,你需要追加保證金,才能進一步交易。  瞭解保證金交易的工作原理非常重要。針對“保證金交易”我們後面會專門詳細闡述。  如何計算盈利與虧損?  我們前兩個課時曾講述如何計算點值,既然知道了如何計算點值以及什麼是杠杆,現在讓來看看如何計算盈利或虧損。  假如買入美元並賣出瑞郎。  1. 你的報價是1.4525/1.4530。由於你在買入美元,因此1.4530的“賣出價”將是你的“買入”價格,或者是其他交易者打算賣出的價格;  2. 你在1.4530點位買入1標準手(10萬單位)美元/瑞郎;  3. 數小時過後,匯價變為1.4550,你打算平倉;  4. 美元/瑞郎最新報價是1.4550/1.4555。由於你最初為買入,現在你準備平倉,需要賣出美元/瑞郎,因此你必須執行1.4550的“買入價”,這個價格是其他交易者準備買入的價格;  5. 1.4530和1.4550之間的價差為0.0020,或20點;  6. 計算你的盈利狀況:(0.0001/1.4550)×100,000×20=6.87美元/點×20點=137.40美元。  記住,當你進入或退出交易,你必須明晰“買入價/賣出價”報價的價差。當你買入一種貨幣,你將執行賣出價,當你賣出,你將執行買入價。  高杠杆比例的風險  正如我們上面所提及,杠杆比例其實就是投資者借款來進行投資或者購買的過程。在外匯交易中,借款資金通常是由經紀商提供的。交易者在經紀商那裡獲得一定的資金,那麼在成功的交易中,他們的盈利也能大大增多。  過去,很多經紀商提供的杠杆比例高達400:1。這就意味著,交易者僅有250美元資金時,憑藉這一杠杆比例能夠在國際外匯市場進行100,000美元的交易。  然而,在2015年1月15日“瑞郎黑天鵝事件”後,各國金融市場監管機構逐漸意識高杠杆的巨大風險,為了保護交易者資金安全,近幾年來全球監管機構針對零售外匯及差價合約交易制定和頒發了新的法規,要求大幅降低交易杠杆。  比如歐盟監管局(ESMA)2018年8月頒佈新規,將主流貨幣對交易杠杆限制在30:1;非主流貨幣對杠杆限制20:1。又比如,將2021年3月29日生效的澳大利亞證券與投資委員會(ASIC)新規也要求,主流貨幣對杠杆下調至30倍,非主流貨幣對降至20倍。  事實上,在2008年全球金融危機爆發後,美國金融監管機構在2010年已經將經紀商所能提供的杠杆比例控制在50:1的範圍內。就是說,如果原始投資為250美元,那麼交易者可以進行12,500美元的外匯交易。  不過,在美國、日本、澳大利亞及歐盟等監管嚴格國家或地區以外的市場,一些離岸或其他國家的經紀商杠杠比例有多種,諸如100:1、200:1、500:1,有的經紀商推出1000:1,2000:1,甚至無上限這種令人咂舌的杠杠比例。  那麼,一個外匯交易新手應該選擇低至5:1的杠杆比例,還是要賭一賭,使用50:1的比例呢?在回答這個問題之前,我們很有必要來看看不同的杠杆比例會帶來的盈利和虧損的例子。  如果使用最大的杠杆比例  想像一下,A交易者帳戶中有10,000美元。他決定使用50:1的杠杆比例,那麼他可以交易500,000美元,相當於外匯交易中的5個標準手。  A交易者買入5個標準手,那麼每一個點的變化相應代表50美元。如果一場交易往不利的方向變化了50個點,那麼這個投資者虧損的就是2500美元(50點乘以50美元)。這部分虧損就相當於這個交易者初始資金10,000美元的25%。  如果使用較小的杠杆比例  讓我們再看看B交易者。他使用的是非常保守的杠杆比例,為5:1。假設B交易者的初始資金也是10,000美元現金,那麼她可以交易50,000美元,相當於交易中的5個迷你手,每一個迷你手是10,000美元。在一個迷你手中,每一個點代表1美元的變化。既然B交易者有5個迷你手,那麼每個點相當於5美元。  如果市場同樣往不利的方向變化了50個點,那麼同樣的計算可以知道,這個交易者虧損的是250美元。而這僅是她初始資金的2.5%。  如何選擇最合適的杠杆比例呢?  大家慢慢地都清楚,投資者在選擇杠杆比例之前,一定要再三審視。通常選擇杠杆比例最簡單的三個方法是:  1. 保持低杠杆比例  2. 使用移動止損來減少虧損和保護資金  3. 將每一個開倉頭寸的資金投入控制在總金額的1%到2%  交易者應該選擇一個讓自己感覺最舒適的杠杆比例。如果你很保守,不喜歡風險太高,或者你還在摸索怎樣交易外匯,那麼低杠杆比例,比如5:1或者10:1更適合你。  移動止損或者限制止損為交易者提供了一個可靠的方式來降低交易風險。使用限制止損時,即使交易失敗了,投資者在限制虧損大小時,依然可以保證能繼續學習怎樣做外匯交易。這些止損也能有效的避免情緒交易,讓他們得以安心得暫時離開交易桌。  總結  從很多大型外匯經紀商公佈的數據來看,大多數零售外匯交易者都處於虧損中。不合理的使用杠杆比例,通常被視作這些虧損的最大敵人。  選擇合適的杠杆比例依賴的是交易者的經驗、風險承受力,以及進行外匯交易時的舒適度。交易新手應該首先熟知杠杆比例的定義,在學習交易的過程中保守一些,逐漸累積經驗。使用移動止損時,開倉頭寸小一些,並限制投入每一個頭寸的資金大小,這對於學習管理自己的杠杆比例將是非常良好的開端。  因此,我們應該清楚外匯市場高杠杆比例的風險,希望本文對交易者能對怎樣使用合理的杠杆比例有充分的認知。

我自認為是一個不算笨,但也算不上聰明的普通散戶。2007年初受朋友影響開始炒股,買第一支股票到現在還記得是粵高速,時間是2007年1月15日上午。到現在連頭帶尾已經9年了。  先說說我的學習過程  學習技術分析  跟其他散戶一樣,開始看一些股票入門書,學炒股技術。鬧懂基本的軟體操作、常用的指標等等。  最初,基本分析和技術分析兩方面都看,時間一長,覺得自己對基本分析不感興趣,而且似乎從書上看到了自己也這麼認為――基本分析在中國股市中總感覺不太對。  因為我覺得,股票的基本面不可能在一兩個月,甚至一兩周,甚至一兩天之內發生變化,但價格卻總是這麼波動。  所以,我最終選擇了技術分析這條路。中間也看過一些基本分析的理論和傳記,但後來自己強制自己不許碰基本分析,以便把所有精力放到技術分析上。  學技術分析的過程,也跟絕大部分人一樣,但自己花的時間精力是超過絕大部分股民的。那時候,經常學到夜裏十一二點有時候搞淩晨兩三點。  學技術分析最頭痛的事是要測試。每學一點新知識,總認為自己找到了制勝方法,然後就會賣出原來的股票,然後按新方法重新買一支。  結果,買進去一支股票,第二天往往失跌,真是見鬼了。不斷學習,就不斷買進賣出,不斷換股,虧損就不斷增加。過度交易導致的虧損,其虧損速度真的很驚人。  指標、形態、切線、K線、江恩、波浪、籌碼、跟莊等等方面的理論,不斷學,也就不斷虧。在學技術分析的過程中,總想找到一種必勝的方法。  試了多少種方法,我也不記得了,估計不下百來種吧。記得有一次學習布林帶指標,印象特別深,當時發覺,凡是布林帶收口的股票,往往會大漲。  那也是試過很多種其他方法之後才發現的。結果前面有那麼一兩次買進去之後確實大漲,但更多的不是大跌,就是橫盤不動。至於原因,誰知道呢,反正我一直沒搞懂。  學交易系統  學習技術分析,讓我感覺股價波動的背後,似乎遵循著一種不為人知的規律。江恩也好,波浪也好,切線也好,K線也好,都只是看到了表像。  真正的內在規律到底是什麼樣的呢?不知道。不過,不知道內在規律不要緊,賺錢才是炒股的根本目的。於是我開始著手建立自己的交易體系。  各種各樣的交易系統學了多少種,我也不知道,幾十種總有吧,其中有些還是直接看英文翻譯過來的。  記得有一種叫gimmiebar的交易策略,當時自己翻譯過來後,也很是興奮,有時候也確實有點效果,但更多情況下是無效的。各種古古怪怪的止損方法前前後後就學了不下20種,也沒見有什麼用。  好在,學過的技術分析知識越多,建立交易體系就越容易。在我看來,交易體系就是把各種各樣的技術分析模組,組合在一起就成了。  趨勢判斷一個模組,選股一個模組,交易策略一個模組,心理控制一個模組。每個模組下麵又包含多個子模組。  2009年9月底,我的第一個交易系統終於成型了,其中趨勢判斷模組一直延用至今。  2年9個月,我估計時間應該算快的吧。但是,如果你以為我就此開始賺錢了,那就大錯特錯了。還是繼續虧,一直虧。虧損的原因一方面是因為追求暴利,另一方面是因為追求確定性。  思考交易哲學  交易系統建立之後,自己就會開始思考一些交易哲學問題。於是乎,西方各大哲學流派都大致瞭解了一下,最後居然還看聖經。  中國股民許多都看佛經,但我一直學的是西方的炒股技術,所以更傾向於聖經。但看了也白看。到頭來,哲學也好,聖經也罷,都沒啥用。如果一定要說有什麼用的話,就是暫時解決了自己的思維障礙。  現在說說我是怎麼把50萬炒到7800元的  我把技術分析派股民分成兩類,一類是系統交易型,一類是一招鮮型。  系統交易類的股民,須博採眾長,幾乎涉獵所有技術分析理論,然後從各種理論中抽取極少極少的一部分,為自己所用,然後組合成交易系統,集各家理論以大成,所以,系統交易型股民,往往虧損非常厲害,因為他要不斷測試不斷測試,過度交易就難免。  但在我的理解中,一旦真正做到集而大成,就會無往而不利,其贏利速度也會跟之前的虧損速度一樣快。  而一招鮮型股民,學起來很簡單,就學那麼一兩招,於是測試次數就很少,虧損也就很少,但贏利速度也會很慢。當然,這只是我的想像,也不知道對不對。  或許是追求暴利的心理在作怪,也或許是因為個性原因,自己總想成為集大成者,總想獲取暴利。於是虧損起來就十分驚人。過度交易,真的很可怕。  從我炒股開始,陸陸續續投入總共50萬元,最低的時候虧到只剩7800元,這還是陸陸續續加錢進去的。有時候自己想想都覺得很不可思議,怎麼能虧成這樣?痛定思痛,總結出了以下原因。  失敗原因之一——急躁  當時開好戶之後,自己就讓幫我開戶的證券公司經理當場買了這支股票。當時一看到股票稍微漲一下,心裏就急不可耐地搶著買進去,好像錯過了就會錯過一筆橫財。  現在想來,這種心態一直伴隨著我炒股這麼多年,也是自己持續虧損的最主要原因――急躁。  失敗原因之二——追求暴利  跟絕大部分股民一樣,我總是希望買進去就漲停。現在想來,炒股九年,(期樂會官方微信公眾平臺ID:qlhclub)我一直抱著這種想法在炒股。  追求暴利,是導致自己虧損的另一個重要原因。那時候還有權證,其漲跌停板會比股票本身放大三倍左右,一般約在30%,而且是T+0。  記得有一次,自己買了一支股票的權證,看著權證價格越跌越快,一直跌到跌停板,到收盤時,自己緊張的滿身大汗,衣服都浸濕了。儘管暴虧的經歷如此慘痛,但還是改不了追求暴利的心態。  失敗原因之三--過度交易  這真的是個極其慘痛的教訓。過度交易,不論是為了測試技術,還是因為心理因素,都非常致命。這裏還有一個問題,就是止損。  牛市裏,最好不要止損。但我從炒股開始,一直學的是老外炒股的理論,嚴格執行止損,過度交易加上嚴格止損,虧損速度就更加驚人。說到這個就覺得心痛。無語。  正是因為過度交易和不斷止損,從2007年初入市開始,整個牛市結束,在我印象中就從來沒賺過錢,除了一次。那一次是在530之後了,買了支煤炭股,好像是蘭花科創(600123)吧,當時使用了相對強度指標(是RS,不是RSI),選中之後,就強迫自己不讓動,持有了一個多月吧,最後盈利35%左右。  除此之外,好像真的沒有賺錢的印象了,再也沒有了。  中間還有過幾件事印象很深,其中一次就是530暴利前一天,我用DMI指標很精確地判斷出了530大跌;還有一次是選中了一支股票氯堿化工(600618),買進去第二天就有點小漲,但當天就賣掉了,當時好像是因為判斷大盤不穩,結果第三天開始氯堿化工連拉三個漲停。鬱悶死了。  還有關於止損,自己一直很嚴格止損,結果蘭花科創之後,我想法有點變了,覺得不要隨便止損,結果從6124開始,一直就扛著。  在我印象中,這好像是唯一一次不止損,結果從最高點一直套到1664前夕。這段時間,因為被套錢越來越少,自己後來連股票帳戶都不敢看了,真的不敢看。  這期間,大概有將近1年時間沒有研究股票,天天打麻將。所以,自己建立第一個交易系統的實際時間大概是1年9個月左右。  等到1664前夕上次指數漲停那兩天,自己才重新學習股票。但同樣,繼續學習測試,繼續虧損。  就這麼回事,只要我炒股就一直虧,一直虧,從2007年初漲到6124沒賺錢,從1664漲到3478也沒賺錢。  建立交易系統後,我曾經統計過自己的歷史交易記錄,大概是平均每不到1.5天就會買入或賣出一次。好恐怖!那時候手續費還比現在貴很多。  失敗原因之四——追求確定性  在思考的諸多交易哲學問題中,(期樂會官方微信公眾平臺ID:qlhclub)不確定性和確定性之辯是最大的難題。這也是我後期持續虧損的最主要原因,後期的持續虧損與追求暴利已經沒有多大關系了。  股市的本質就是個混沌系統,不確定性是混沌系統與生俱來的特徵,但自己偏偏想找到一種確定性。對於我而言,確定性就是買進去之後,就一定漲,甚至一定大漲。  我不知道這種確定性是否存在,但我一直在尋找,我一直認為,漲的股票以及大漲的股票都有其內在的共性規律,只不過我們不知道罷了。  要是能找到這樣的內在規律,那豈不是發財了?於是乎,就要不斷研究,還得不斷測試。  我曾經無數次回頭看自己的炒股經歷,事實上,如果心不要太貪,不追求暴利,那我從2009年10月起就可以持續穩定贏利,儘管贏利速度不會太快,但也不會很慢。因為最初的選股模組已經初步了一些具備了暴利的因數。  當時我固執地認為,炒股之所以受情緒因素影響,是因為技術不到家,技術一旦到家,情緒對贏利來說是極為次要的因素。正是因為這一觀念,我總是想找到一種確定性,一種買進去就漲,甚至買進去就大漲的確定性。  今年前些時候,我曾總結了一下自己的交易行為模式,想分析一下自己為什麼會如此暴虧。  總結出來的結論是自己的交易行為模式有幾個特點:全倉,從頭到尾都是全倉;集中持股,每次都把所有資金壓在一支股票上;追求暴利,寄希望於買入當天或者第二天上午就大漲甚至漲停,否則第二天下午就會忍不住要換股。  這也是我最近的一點體會,交易系統固然是炒股的關鍵,但如果不能跟自己的交易行為模式匹配,再好的交易系統也沒用。  這裏捎帶提一下,我前面提到的所有具體技術,事後都被無數次證明,這些技術或指標只是偶爾管用,大部分時候是不管用的。  至於什麼時候管用,什麼時候不管用,我也不知道。反正上面這些技術和指標,我現在都沒在用了。  失敗原因之五--替人炒股  這裏還要說一個很荒唐的事。2009年10月交易系統建成後,自己不斷搞進搞出,搞了有一年左右,系統的四個模組中,趨勢判斷模組已經比較精准了,也就是實現了自己一直追求的大致的確定性。  但一個模組的確定性,對於整個系統來說,照樣沒用。這還導致了一個很致命的問題――總想在其他模組實現同樣的確定性,特別是選股模組。  正是因為感覺自己有點水準了,其實狗屁都不是,自己居然主動幫朋友炒股。  現在想來,後面這個問題沒解決,其實也可以實現持續穩定贏利,但是整個行情處於熊市,虧損是必然的。最後連朋友的錢也暴虧。當然,虧的錢都是我承擔的,這也算在了50萬總虧損額裏面。  現在想來,幫別人炒股,就算賺了也只是小錢,要是真有水準,那就應該有膽量賣房、借錢,甚至借高利 貸,幹他一票,用得著幫別人炒股賺點零頭嗎?如果沒這個膽量,就證明你還沒這個水準和實力。  曾經有個人跟我說過一句話,這個人是做陽光私募的,也很狂,但他說的一句話,對我還是很有震撼的:如果你不是百分之百的肯定將來會怎麼走,那有什麼用?止損?狗屁。  後來我想想也是,不論是機構還是私募,數以十億甚至百億計的資金,怎麼止損?必須百分之百地肯定未來一定會怎麼樣走。後來,我一直把這個當做目標,儘管我不知道能不能實現。  失敗原因之六--急於扳本  炒股九年,最大的感受就是如果心態不好,再好的技術、再好的交易系統也賺不到錢,只會虧錢。  有時候想想自己技術也學了不少,交易系統也有,為什麼還是一直虧錢呢?即使是牛市也賺不到,根本原因還是心態問題。急於扳本,就是一個很致命的心理問題。  不管是總體虧損急於扳本,還是一兩次交易賺了錢之後,又吐回去了的急於扳本,都是很致命的。  一急,人就亂搞了,過度交易、重倉、追漲殺跌等等不良習慣就來了。也真見鬼了,越急越亂,越亂越虧,越虧就更急。前面好不容易賺個百分之十啊二十啊,一旦心急亂搞作,不用多,只要兩三次一搞,就打回原形。  我曾經大概統計了一下,一般股票一天波動3%算是最小了,波動5%算是正常,7-8%也常有,更不要說一天波動20%了。人一急之後,常常是賣在最低點,賣在最高點,這也真見鬼了。  就按正常算,一天波動5%,心急之後連續三次亂搞,加上手續費之類的,回吐會有將近20%。要是追漲停碰到回馬槍之類殺跌,三次亂搞回吐肯定超過30%,這已經相當於前面一個月賺的錢全還回去了。這個真要不得。  怎麼克服急於扳本的心理,我也想不出什麼好辦法,有一個不一定好的辦法,虧了我就不斷往裏面加錢。打個比方2萬塊虧了50%,那我再加1萬進去,只要50%就回本,如果加2萬進去的話,只要33%就回本了,如果加9萬進去的話,那豈不是一個漲停就回本了?  問題是要是不能賺錢,加的越多,就虧的越多。咋辦呢?又還是那個老問題,提高水準爭取能夠持續穩定贏利。  聽說高手能夠超越牛熊,我也能夠超越牛市,不過人家是超越牛熊不斷賺錢,而我則是超越牛熊不斷虧錢,只不過,牛市裏虧的錢很快能扳回來再接著虧,熊市裏虧了以後再加錢接著虧。  失敗原因之七--眼紅別人  持續的虧損,其中一個很重要原因就是急於扳本,在牛市的時候,則是因為眼紅別人賺錢而自己不賺錢。  牛市的時候,一聽說明人賺了多少多少,感覺真不是滋味,即使沒虧錢,也覺得自己虧大了。自然而然,也就老想著暴利。  暴利哪有那麼好搞的?那些連續漲停的,都是等來的,咱們小散又沒什麼內幕資訊,哪有那麼容易碰到連續漲停。所以,最好不要跟別人聊股票。  在我的印象中,(期樂會官方微信公眾平臺ID:qlhclub)跟別人聊股票,一說起來,這個賺了多少,那個翻了幾倍,自己能不急嗎?其實,別人虧錢的時候,沒說罷了。  就拿這波牛市來說,自己身邊有親戚朋友也在炒股。今天說吃到一個漲停,明天又說賺了多少錢,還有買了蘋果6PLUS之類的事。  結果呢,這段時間殺跌振盪,沒有一個人說股票了。不過,這回我學乖了一點,跟別人說的時候,都說自己不炒股票了。這樣省得別人在自己面前炫耀,自己受到的影響也小一點。  別人推薦股票也好,說大盤走勢也好,一概不聽,只相信自己的判斷。對也好,錯也好,盈虧都是自己的。要是聽別人的,虧了該怪誰啊?自己當然不好意思怪人家,但總覺得不是味道。  避免受別人影響最好的辦法就是說自己不炒股了,你們賺你們的錢,總之我就是不搞。這是我的經驗。  失敗原因之八--逆勢交易  炒股虧錢,其實最直接的原因,就是逆勢交易。順勢的話,多多少少總能賺點,就算過度交易,也只是賺得少點而已。但逆勢交易,必定虧錢,如果再加上過度交易,那就必定暴虧。  無數次實踐證明,大盤下跌時,逆勢上漲的個股本來就極少,極少數極強勢股能逆勢漲到20%以上的,就算抓到這樣的股票,實際盈利也很難超過10%,在本就為數很少的逆勢上漲的股票中,大多逆勢能漲到15%就算不錯了,實際盈利也很難超過8%。幹嘛要搏這麼點零頭呢?  而絕大部分股票,兩天下跌10%很正常,因為指數兩天跌5%算是正常了吧,有時候1天就跌掉5%,相當一部分股票2天就跌超15%,逆勢交易不是自己主動送錢嗎?  再說了,你有這個本事選到逆勢上漲的股票嗎?這很難很難。你有這個本事選到逆勢大漲20%以上的股票嗎?這幾乎不可能。那不是送錢是什麼?  前兩天看到一個貼子說,股民能不能賺錢,最終不是取決於技術,而是取決於個人本身的特質。難道我就是這麼個註定在股市裏要一直虧錢的人?  失敗原因之九--過於自信  時間很漫長,但也似乎過得很快。從進步股市到去年5月,不知不覺已經連頭帶尾8年了,此時新一輪牛市悄然而至。我早早就感覺到牛市要來了,但真心不希望它這麼快來,因為此時我的問題還是沒解決,儘管已經有方向而且有眉目了。  從去年5月牛市啟動一直到今年年初,我還是跟以前一樣在不斷試錯試錯試錯。賺錢是不可能了,不過虧倒也沒虧,畢竟是牛市,虧一點又會扳回來。  今年年初,好像運氣突然來了,短短1個月盈利200%,基本以超短線交易為主,也就是今天買明天賣。我現在回頭來看,還是稀裏糊塗的,這個錢賺得莫名其妙,因為我知道儘管選股問題已經臨近尾聲,但還是沒根本解決,所以到現在為止,我也沒搞懂這個錢是怎麼賺的。  我想,當時肯定也有一些技術依據,而且是這些技術依據是我最終定型的交易系統的技術的基礎,儘管只有幾個月時間,但我已經完全不記得這些技術依據是什麼樣了,因為被後面最終的技術把記印沖刷掉了。  儘管這個盈利因本金太少而微不足道,但這個盈利過程還是給了我很大信心。  一段時間後,我開始追加資金,因為追加了資金自己交易也謹慎了點,1個月盈利60%,但這個錢賺的還是稀裏糊塗的,不知道為什麼,但因為時間更近、技術也更接近於最終定型的技術,已經有點印象了,大概知道可能是基於什麼技術原理。  然而,此時的我信心滿滿,我狂妄地認為從此我踏上了發財之路了,並沒有意識到一場危機正悄然襲來。一個輪回還沒結束,想賺錢,不可能啊...。。  如今,一切得從頭來過。我不知道我能否走上持續、穩定、快速盈利之路,但我想自己說,我已經準備得差不多了,該啟程了......  分享給大家看,是希望在這裏能找到自己的影子,有則改之無則加勉吧。  而且對這位朋友的建議是多跟高手交流,在別人身上汲取正確的操作思路和理念。網上有很多高手,普通散戶的討論也很熱烈,股友會也不定期的推薦一些牛人。  要多交流,而不是閉門造車,固步自封。孤獨,並不能成為高手。  友情提示:以上內容代表個人觀點,僅作為學習交流之用,不代表任何投資建議。市場有風險,交易需謹慎!

週三(5月19日),因美財長耶倫推動對企業加稅以支持基建專案迎全球競爭,美元指數短線下挫,盤中美元指數跌破90整數關口。歐元兌美元延續上一交易日的震盪行情,截止目前,歐元兌美元在區間1.2210至1.2240內窄幅震盪。歐元兌英鎊震盪上行,截止目前,歐元兌英鎊在0.8620一線徘徊。在G-10貨幣中,非美貨幣走勢分化,商品貨幣全線下跌,其中紐元兌美元跌幅最大達0.25%。  【歐元兌美元】  歐元兌美元延續上一交易日的震盪行情,截止目前,歐元兌美元在區間1.2210至1.2240內窄幅震盪。1小時級轉向多頭,日內看空。操作上,上方阻力關注1.2250,下方短線支撐關注1.2170水準。(僅供參考)  【英鎊兌美元】  英鎊兌美元延續上一交易日的震盪行情,盤中英鎊兌美元振幅收窄,截止目前英鎊兌美元在區間1.4180至1.4200內震盪。1小時級轉向空頭,日內看多。操作上,上方阻力關注1.4200,下方短線支撐關注1.4100水準。(僅供參考)  【美元兌日元】  美元兌日元盤初小幅沖高,盤中回吐部分漲幅,截止目前,美元兌日元在108.90一線徘徊。1小時級空頭,日內看多。操作上,上方阻力關注109.20,下方短線支撐關注108.20水準。(僅供參考)  【澳元兌美元】  澳元兌美元延續上一交易日的震盪下行走勢,截止目前,澳元兌美元在0.7790一線徘徊。1小時級空頭,日內看多。操作上,上方阻力關注0.7820,下方短線支撐關注0.7770水準。(僅供參考)  【美元兌加元】  美元兌加元延續上一交易日震盪上行的走勢,截止目前,美元兌加元在1.2070一線徘徊。1小時級空頭,日內看多。操作上,上方阻力關注1.2120,下方短線支撐關注1.200水準。(僅供參考)  目前主要貨幣對多空持倉比例如下:


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